PoL(Proof of Liquidity)에 대해 알아보자

Proof-of-Liquidity(PoL)는 베라체인(Berachain)이 개발한 독창적인 합의 메커니즘으로, 기존의 Proof-of-Stake(PoS) 및 Proof-of-Work(PoW) 모델이 가지는 단점을 보완하여 유동성을 네트워크의 보안과 검증 메커니즘의 핵심 요소로 삼고자 설계되었습니다.

1. PoL의 개념

PoL은 네트워크 참여자가 단순히 자금을 스테이킹하는 대신, 유동성을 제공함으로써 네트워크의 검증자로서 역할을 할 수 있도록 설계되었습니다. 즉, 유동성을 제공하는 사람(예: 유동성 공급자)이 검증자(Validator)에게 자산을 위임하고, 이를 바탕으로 블록 생성 및 검증이 이루어집니다. 유동성 제공자는 네트워크의 검증을 지원하는 동시에 자신이 공급한 유동성에 비례하여 거버넌스 토큰인 BGT를 보상으로 받습니다.

• 기존 PoS의 한계:

  • PoS 모델에서는 자금을 스테이킹하면 유동성이 잠겨버려 거래가 원활하게 이루어지지 않습니다.
  • PoS의 스테이킹 참여자는 중앙화 위험이 있으며, 이는 네트워크의 보안을 위협할 수 있습니다.

• PoL의 차별화:

  • PoL 모델에서는 유동성을 제공하는 자산이 거래에 활용되며, 유동성 제공자는 언제든 자산을 인출하여 다른 네트워크로 옮길 수 있습니다.
  • PoL을 통해 유동성 제공자는 지분 보유자와 검증자 간의 인센티브가 보다 잘 정렬된 형태로 네트워크 참여가 가능합니다.

2. PoL의 작동 방식

PoL 모델은 검증자, 유동성 공급자, 프로토콜 참여자가 상호작용하며 다음과 같은 방식으로 작동합니다:

1. 유동성 공급자는 네트워크의 유동성 풀(Liquidity Pool)에 자산을 예치하고, 이 유동성은 네트워크에서 검증자 노드의 보안 및 거래 활성화를 위해 사용됩니다.
2. 검증자(Validator)는 유동성을 바탕으로 네트워크의 블록 검증 작업을 수행하며, PoL 모델에서 검증자는 유동성을 많이 제공받은 노드일수록 검증 우선순위가 높아집니다.
3. 프로토콜 참여자(예: dApp 개발자)는 자신들의 애플리케이션을 통해 유동성 공급자들을 특정 풀로 유도하고, 이 과정에서 dApp 자체의 보상 시스템을 사용하여 유동성 공급자와 검증자에게 인센티브를 제공합니다.

이러한 구조를 통해 네트워크는 유동성(Liquidity)과 보안(Security)을 동시에 강화할 수 있습니다. 예를 들어, 유동성이 많을수록 거래가 원활하게 이루어지고, 네트워크의 전체적인 안정성이 높아지는 효과를 가져옵니다.

3. PoL의 주요 참여자

PoL 합의 메커니즘에는 다음과 같은 세 가지 주요 참여자가 있습니다:

1. 검증자(Validator):

   • 유동성 공급자들이 제공한 유동성에 따라 블록 생성 및 검증을 수행합니다.
   • 검증자는 유동성 공급자들이 위임한 BGT를 기반으로 네트워크 보안을 유지하며, 보상으로 BGT 및 HONEY 토큰을 받습니다.

2. 유동성 공급자(Liquidity Provider):

   • 네트워크의 유동성 풀에 자산을 제공하고, 이 자산은 네트워크 거래 및 검증 작업에 사용됩니다.
   • 유동성을 제공한 대가로 BGT 토큰을 보상으로 받으며, 검증자에게 위임하여 추가적인 인센티브를 얻을 수 있습니다.

3. 프로토콜 개발자 및 dApp 개발자:

   • dApp 개발자는 자신의 애플리케이션이 유동성을 더 많이 확보할 수 있도록 특정 디앱 볼트에 유동성 공급자를 유치하고, 이에 대한 보상으로 BGT 토큰 및 다른 인센티브를 제공합니다.

4. PoL의 장점

PoL은 기존 PoS의 단점을 해결하면서 다음과 같은 장점을 제공합니다:

• 유동성 확보: 유동성 제공자들이 네트워크에 참여하여 유동성을 유지하게 하므로, 거래와 검증 작업이 동시에 원활하게 이루어집니다.
• 보안 강화: 검증자는 유동성 풀을 기반으로 보안을 유지하기 때문에, 유동성이 높을수록 네트워크 보안도 강화됩니다.
• 검증자와 dApp 간의 인센티브 정렬: PoL 모델은 검증자와 애플리케이션 개발자들이 유동성을 유치하고 유지하기 위해 협력하게 만듭니다. 이는 전체 생태계의 건강성과 장기적인 성장 가능성을 높입니다.

5. PoL의 도입 배경

베라체인은 2021년에 봉 베어스(Bong Bears)라는 NFT 프로젝트에서 시작되었으며, 초기에는 커뮤니티 중심의 NFT 프로젝트였으나, 커뮤니티가 확장되면서 PoL 모델을 제안하여 레이어 1 블록체인으로 발전하게 되었습니다. PoL의 핵심 철학은 유동성을 스테이킹에 묶는 대신, 이를 활성 자산으로 이용하여 생태계의 성장을 촉진하고자 하는 것입니다.

6. PoL의 한계 및 도전 과제

PoL 모델은 많은 장점을 제공하지만, 다음과 같은 한계도 존재할 수 있습니다:

• 유동성 공급자의 신뢰성: 유동성을 제공하는 공급자가 언제든 자산을 인출하여 다른 블록체인으로 옮길 수 있는 가능성이 있습니다.
• 복잡한 인센티브 구조: 유동성 공급자와 검증자, dApp 개발자 간의 인센티브 구조가 복잡해질 수 있으며, 이는 네트워크 관리 및 운영의 어려움을 야기할 수 있습니다.

7. PoL의 미래

베라체인은 PoL 모델을 통해 기존 블록체인 생태계의 한계를 극복하고, 유동성과 보안의 균형을 유지하며 빠르게 성장하고 있습니다. 앞으로 이 모델이 다른 블록체인에서도 채택될 가능성이 있으며, 이는 베라체인의 PoL이 레이어1 블록체인 합의 메커니즘의 새로운 표준이 될 수 있음을 시사합니다.

결론

PoL은 유동성 제공자와 검증자 사이의 인센티브 정렬을 통해 기존 PoS 모델의 단점을 해결하고자 하며, 유동성과 보안을 동시에 강화하는 혁신적인 합의 메커니즘입니다. 이러한 구조는 베라체인이 다른 레이어1 블록체인과 차별화되는 중요한 요소로 작용하고 있습니다.