OpenEden: 전통 금융과 DeFi의 연결점

OpenEden은 전통 금융과 탈중앙화 금융(DeFi)을 잇는 혁신적인 금융 기술 회사로, 실물 자산을 블록체인에 연결하여 수조 달러의 가치를 창출하는 것을 목표로 하고 있습니다. 블록체인 기술을 통해 투명하고 접근 가능한 금융 상품을 제공함으로써 OpenEden은 새로운 디지털 금융 패러다임을 선도하고 있습니다.

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주요 특징

1. Moody's 신용등급

OpenEden의 핵심 상품인 TBILL 토큰은 Moody's로부터 "투자 등급" 평가를 받은 최초이자 유일한 토큰화 상품으로, 높은 신뢰성을 보장합니다.

2. 규제 준수

TBILL 토큰의 발행자는 영국령 버진 아일랜드에서 증권 및 투자 사업법 2010에 따라 설립된 전문 펀드로, 싱가포르 규제 기관이 관리합니다. 이를 통해 글로벌 규제 준수를 이행하며 안전성을 확보합니다.

3. 투명성

토큰의 구독, 발행, 상환이 모두 온체인에서 이루어지며, 독립 기관의 준비금 증명 및 인증을 통해 높은 수준의 투명성을 유지합니다.

4. 토큰화된 미국 국채

OpenEden은 미국 국채를 토큰화하여 블록체인 기술과 전통 금융 자산을 결합하였고, 이를 통해 무위험 수익을 제공하는 온체인 금융 상품을 제안합니다.

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TBILL 토큰

OpenEden의 주요 상품인 TBILL 토큰은 안정성을 강조한 DeFi 상품으로서 다음과 같은 특징을 가지고 있습니다.

• 기회비용 절감: 스테이블코인 보유의 기회비용 문제를 해결하고 온체인에서 무위험 수익을 제공합니다.
• 거래 현황: 현재 가격은 약 1.08 달러이며, 24시간 거래량에 변동이 없습니다.
• 사용자 친화적: 규제를 준수하는 접근 방식과 직관적인 UI/UX를 통해 사용자들에게 신뢰를 주고 있습니다.

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산업 평가

OpenEden은 다양한 전문가들로부터 긍정적인 평가를 받고 있습니다.

• Arthur Cheong(Defiance Capital 창립자/CEO): OpenEden의 규제 준수와 사용자 친화적인 설계, 24/7 즉각적인 온체인 발행 방식을 높이 평가했습니다.
• Kento Inami(UXD Protocol 창립자): TBILL 토큰이 DeFi의 금융 레고로서 새로운 사용 사례를 창출할 것으로 기대한다고 언급했습니다.
• Julian Sawyer(Zodia Custody CEO): OpenEden의 TBILL Vault가 보안과 투명성의 황금 기준을 설정했다고 평가했습니다.

이처럼 OpenEden은 전통 금융과 DeFi를 연결하며 새로운 금융 시스템의 지평을 열고 있으며, 다양한 전문가들의 지지와 함께 글로벌 DeFi 시장에서 입지를 넓혀가고 있습니다.

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sUSD 유동성 문제와 대응 조치

최근 발생한 sUSD 디페깅(depeg) 현상은 OpenEden의 유동성 관리와 관련하여 몇 가지 문제를 드러냈습니다. 2024년 5월 16일 발생한 이 문제의 주요 원인은 다음과 같습니다.

원인

1. 대규모 유동성 공급자의 철수: sBTC/wBTC 풀에서 대형 유동성 공급자가 자금을 인출하며 유동성이 줄어들었습니다.
2. Synthetix의 정책 변경: 4월 29일, Synthetix는 SIP-2059를 통해 이더리움 메인넷에서 스팟 신스를 폐지하여, sETH와 sBTC 같은 자산의 원자적 교환이 중단되었습니다.
3. 대량 sUSD 매도: Synthetix의 상환 기능을 통해 대량의 sUSD가 매도되면서 유동성이 급격히 줄어들었습니다.

전개 상황 및 대응

• 가격 하락: sUSD의 가격은 USDC 대비 0.915까지 하락하였습니다.
• 유동성 부족: sBTC/WBTC 풀의 출구 유동성이 크게 감소하면서 시장 반응이 극단적으로 나타났습니다.
• 시장 대응: 사용자들은 sUSD의 디페깅 상황에서 부채 상환을 시도했으며, Optimism의 sUSD 시장은 디레버리징 상태로 진입했습니다.
• 회복 조짐: 하루 동안 sUSD의 페그가 서서히 회복되었으나, 여전히 약 0.96달러 수준에서 디페깅된 상태를 유지하고 있습니다.

대응 조치:

• Aave 거버넌스 제안: sUSD의 새로운 공급과 대출을 동결하고, Aave v3 Optimism에서 sUSD 노출을 줄이기 위해 LTV를 0으로 설정했습니다.
• Synthetix 계획: sUSD 유동성 인센티브 증가 및 시스템 전환을 통해 sUSD와 SNX를 V3 시스템으로 전환할 계획을 발표했습니다.

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OpenEden은 이러한 상황 속에서도 빠르게 대응책을 마련하며 디지털 금융의 새로운 지평을 열어가고 있습니다.