AAVE 디파이에 대해 알아보자

AAVE 사이트

AAVE는 이더리움 기반의 탈중앙화 금융(DeFi) 프로토콜로, 사용자가 자산을 예치(대출)하거나 대출을 받을 수 있게 해주는 비수탁형(non-custodial) 서비스입니다. AAVE는 DeFi 생태계에서 가장 큰 대출 플랫폼 중 하나로, 주요 특징은 스마트 계약을 통해 자동화된 대출 및 예치가 가능하다는 점입니다.

AAVE의 주요 개념과 특징

1. 대출 및 예치 플랫폼:

   • AAVE는 사용자가 암호화폐 자산을 예치하고 이에 대한 이자를 받을 수 있으며, 다른 사용자들은 그 자산을 대출받아 이자를 지불하는 방식으로 운영됩니다. 플랫폼은 대출과 예치를 스마트 계약으로 자동 처리하며, 중간에 중앙화된 금융기관이 개입하지 않습니다.

2. 유동성 풀:

   • 사용자는 자신의 자산을 AAVE의 유동성 풀에 예치하고, 이에 대한 수익(이자)을 얻습니다. 예치된 자산은 다른 사용자들이 대출을 받을 때 사용되며, 대출자는 대출 이자를 지불합니다. 유동성 풀의 역할은 자산을 묶어 대출 자원을 제공하는 데 핵심적인 역할을 합니다.

3. 비수탁형 대출:

   • AAVE는 사용자의 자산을 직접적으로 관리하지 않는 비수탁형(non-custodial) 프로토콜로, 자산은 스마트 계약을 통해 관리되며 사용자가 직접 지갑을 통해 자산을 통제할 수 있습니다.

4. 과담보 대출:

   • AAVE에서 대출을 받기 위해서는 담보 자산을 예치해야 하며, 대출받는 금액은 담보로 예치한 자산의 가치보다 낮습니다. 이는 과담보(Overcollateralization) 방식으로, 담보 비율을 유지하지 못하면 담보가 청산되는 구조입니다. 예를 들어, 100달러 상당의 이더리움을 예치하면 70~80달러만 대출받을 수 있습니다.

5. 변동 이자율과 고정 이자율:

   • AAVE는 변동 이자율과 고정 이자율을 모두 제공합니다. 사용자는 시장 상황에 따라 변동할 수 있는 이자율을 선택하거나, 안정성을 위해 고정된 이자율로 대출할 수 있습니다.

6. 플래시 론(Flash Loan):

   • AAVE의 가장 혁신적인 기능 중 하나는 플래시 론으로, 이는 담보 없이 매우 짧은 시간 동안 대출을 받고, 같은 트랜잭션 내에서 상환하는 방식입니다. 플래시 론은 스마트 계약을 활용하여 특정 거래에서 이익을 얻기 위한 아비트라지 기회(가격 차이를 이용한 거래), 채무 재구성, 담보 교체 등 다양한 목적으로 사용됩니다. 이때 대출금은 한 번의 트랜잭션 내에서 상환되지 않으면 거래 자체가 무효화됩니다.

7. AAVE 토큰:

   • AAVE는 거버넌스 토큰으로, 플랫폼 내에서 중요한 결정을 내리기 위한 투표에 사용됩니다. 또한, AAVE 토큰을 스테이킹하여 플랫폼의 안전성을 높이고 추가적인 수익을 얻을 수 있습니다.
   • AAVE 홀더는 프로토콜의 발전 방향에 대해 투표권을 가지며, 제안된 변경 사항이나 새로운 기능 도입에 대한 의사결정 과정에 참여할 수 있습니다.

AAVE의 핵심 기능

• 다양한 자산 지원: AAVE는 이더리움, USDC, DAI, Tether와 같은 여러 암호화폐 자산을 지원하며, 사용자는 다양한 자산을 담보로 대출받을 수 있습니다.
• 담보 대출: 사용자들은 자신이 예치한 자산을 담보로 대출을 받을 수 있으며, 대출금은 언제든지 상환할 수 있습니다.
• 이자율 스왑: 변동 이자율에서 고정 이자율로 전환하거나 그 반대로 전환할 수 있는 기능을 제공해, 사용자가 유리한 대출 조건을 선택할 수 있습니다.

AAVE의 장점

1. 탈중앙화 및 자율성: 사용자 자산은 스마트 계약으로 관리되며, 중앙화된 기관 없이도 대출 및 예치가 이루어집니다.
2. 플래시 론 기능: 담보 없이도 특정 트랜잭션에서 필요한 자금을 빠르게 대출받을 수 있는 기능은 많은 디파이 사용자들에게 유용합니다.
3. 투명성: 모든 거래와 자산 흐름은 블록체인에 기록되므로, 누구나 확인할 수 있습니다.
4. 보안성: AAVE는 스마트 계약을 기반으로 운영되며, 비수탁형 방식으로 사용자들이 자산을 안전하게 관리할 수 있습니다.

AAVE의 단점 및 리스크

1. 스마트 계약 리스크: 스마트 계약에 의존하므로, 만약 코드에 문제가 발생하면 자산 손실 위험이 있습니다.
2. 청산 리스크: 담보로 예치한 자산의 가치가 하락하면, 담보가 청산되어 자산 손실이 발생할 수 있습니다.
3. 이자율 변동: 변동 이자율의 경우 시장 상황에 따라 이자율이 급격히 오르거나 내려갈 수 있어 대출자가 이자 부담을 더 크게 느낄 수 있습니다.

요약

AAVE는 탈중앙화된 대출 및 예치 프로토콜로, 사용자가 자산을 예치하여 이자를 얻거나, 자산을 담보로 대출받을 수 있는 혁신적인 DeFi 플랫폼입니다. 특히 플래시 론과 같은 독특한 기능이 있어 많은 DeFi 사용자들에게 필수적인 도구로 자리 잡았으며, AAVE 거버넌스 토큰을 통해 사용자들이 플랫폼 운영에 참여할 수 있습니다.